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基民养基成本高居不下不容易基金公司旱涝保收

发布时间:2021-10-14 19:18:40 阅读: 来源:中和缓蚀剂厂家

基民养基成本高居不下不容易基金公司旱涝保收

基民养基成本高居不下不容易基金公司旱涝保收 更新时间:2011-5-7 11:51:48   震荡行情下,亏损的基金遍地皆是,但基民却在不停地支付着养基成本。5月5日,记者采访了解到,投资者购买基金时要支付总额1%~1.5% 的销售手续费;赎回的时候,一般要支付0.5% ~ 0.8%的赎回费;基民每年还要向基金公司支付不菲的管理费,且不论投资收益如何,管理费都是照收不误。基民赚钱不容易,养基成本居高不下,基金公司却旱涝保收 ,这让很多基民非常反感。

收300亿管理费仅赚50亿

有数据显示,2010年60家基金公司旗下的基金,仅仅为投资者实现了50.8亿元的利润,很多基金净值甚至大幅亏损,但是,他们提取的管理费却高达302亿元,不但六倍于前者,还比上一年多收了17亿元。而基金公司付给银行的尾随佣金,高达46.03亿元;支付给券商的交易佣金62.4亿元;基金经理年薪动辄数百万元、上千万元者亦不乏其人。我买的华安基金,好几年一直亏损,但管理费却年年交,这种基金公司太吭人了。市民刘先生说。

对于公众的质疑,基金公司给的说法是,管理费的上升是由于渠道费用的增加。但记者了解到,渠道费用主要包括三项:给券商的交易佣金、给银行的托管费和客户维护费。托管费是基民单独支付的,并不在管理费之列。而对比 2009年和2010年的数据,券商佣金和尾随佣金两项基本持平,仅增加1亿元。所以,管理费上升的最大受益者仍然是基金公司本身。

华夏吃下一成管理费

从管理费绝对数据来看,据智酷金融研究中心和财汇数据的联合统计,60家基金公司中,共有七家公募基金公司在2010年的管理费超过10亿元,分别是华夏、嘉实、易方达、南方、广发、博时、大成。其中,2010年华夏管理费收入位列第一,占全部管理费收入达到9.5%,总额达到28.8亿元。

排名第二与第三的分别是嘉实和易方达,两者管理费收入占比分别为5.6%和5.4%。

与华夏相比,嘉实与易方达2010年的管理费收入被明显拉开差距分别为17亿元和16.3亿元。

自2007年以来,华夏连续四年占据基金行业管理费收入第一位。甚至在2010的60家基金公司中,华夏的管理费收入,超过后25家基金公司的总和。

此外,华夏占行业全部管理费比例亦呈逐年上涨趋势。数据显示,从2007年到2010年,该项占比依次为7.2% 、9.0%、9.3%、9.5%。

值得注意的是,易方达曾在2006年超越华夏,管理费收入占据全行业收入的8.3%,名列行业第一,当时名列行业第二的华夏管理费收入为全行业7.4%。

接近华夏的人士表示:华夏有近百名投资研究人员,覆盖各个行业,待遇很高,其在投研和经营上,呈现强者恒强的局面。

买基金成本超股票10倍

据了解,投资者购买基金时要支付总额1%~1.5%的销售手续费;赎回的时候,一般要支付0.5%~0.8%的赎回费;每年还要向基金公司支付不菲的管理费,算下来,养基的成本还真不少。资金量稍微大一点,投资股票一买一卖的成本约为千分之二,并且没有管理费,但基金一买一卖的成本在2% 左右,并且每年有0.3% 左右的管理费,成本高的基金一年成本可达2.5%,这相当于股票投资成本的12倍。市民孙云说,基金公司虽说是专家理财,但基金公司巨额的收入与旗下基金取得的收益不成正比 ,让投资者感到不公。

■呼声

亏损基金应该被ST

基金赚少亏多,基民损失惨重,但基金公司却旱涝保收地收着高额管理费,让人不可思议。除了排名压力,取得好的排名可以在以后发行中赚更多的钱之外,基金公司几乎没有其他的压力。市民刘云说,这使得基金业内优胜劣汰的机制难以形成,基金公司不求改变,最终受伤的只是基民。

基金公司这种管理费的收取模式有待改变,应该提高与净值的关联度。青岛大学金融学院张宗强博士说,在股市低迷,基金投资者出现大幅亏损的情况下,基金公司仍然按照固定费率收费不是非常合理。基金公司和基民之间属于信托关系,管理费的高低应该由双方来约定,但如果基金公司在亏损时适当降低管理费,能够降低基民的损失,挽回的是民众的投资信心。

股资者刘云甚至提出,上市公司连年亏损,会被冠以ST的招牌,让投资者注意,有的基金公司同样连年亏损,应该适用同样的制度,改名为ST基金,对投资者起到一个提醒的作用。

■建议

三种渠道养基可以省钱

网上直销基金优惠多

如果在2007年,相信绝大多数市民都会选择去银行或者证券公司买基金,尽管要承担1.5% 的申购费和0.5% 的赎回费,可是牛市中很多人不会在乎这点手续费?可是当下,沪深股市在3000点左右震荡 ,买基金的收益远远不如从前,一来一回2% 的手续费就显得有些沉重。各家基金公司纷纷开通了网上直销渠道,推出了手续费打折的优惠;而传统的银行、券商销售渠道也开始打折。

以股票型基金为例,如果市民一次性申购额在100万元以下,通过基金公司的网站购买的话,部分基金的手 续 费 最 低 可 降 至0.60% 相对于原来1.5%的申购费打了4折。不过需要注意的是,同一基金公司旗下的不同基金的打折力度也是不一样的;此外,市民使用不同银行卡支付申购费享受到的优惠也是不一样的。

除股票型基金之外,开放式基金还包括债券型基金和货币型基金。通常而言,货币型基金没有申购费,利息略高于活期存款,可以作为市民活期存款的投资渠道;债券型基金比股票型基金的申购费用低,如申购额在100万元以下,部分基金的申购费可打折至0.4%。还有部分债券型基金是不收手续费的。

股市买基金成本低

市民从沪深股市上不仅可以买股票,还可以买基金,而且这些基金的交易费更低。长江证券青岛营业部分析师丁明春介绍说:市民可以通过股票市场买到封闭式基金、LOF和ETF基金,这些基金的手续费和股票交易的手续费是一样的。比如LOF基金,它既可以像普通的开放式基金一样申购赎回 ,也可以像股票一样在股市上进行交易。

封闭式基金和开放式基金最大的区别就在于封基的规模是固定的。封基没有申购赎回的压力,对基金经理而言可以更安心进行资产配置,对业绩也更有保障。丁明春说。如果市民想购买被动管理的指数型基金,他建议从股市上购买LOF基金和EFT 基金,通常来说,跟踪同一指数的指数型基金的业绩不会相差太多。这样的话,可以花费更小,而取得的收益相同。

从银行买基金可打折

截至目前,银行还是销售基金的主渠道,而不少银行代销的基金申购费用也是打折的 。我们银行代销的基金申购费有许多是可以打折的 ,最低可以打到六折。青岛银行零售业务部门张晓艳说,不同的基金折扣不同,并且新基金一般不打折,打折的都是老基金。市民如果从柜台上买基金是不打折的,只有网上认购基金才可以打折。

据了解,岛城不同银行代销同一种基金的折扣也不同,有的银行基金申购费用可以打到4折。基金的管理费用一般是逐年减少的,一般持有一种基金两到三年就不用再交管理费用了。张晓艳说。

投资者购买基金时要支付总额1% ~1.5%的销售手续费;赎回的时候,一般要支付0.5%~0.8% 的赎回费;每年还要向基金公司支付不菲的管理费。

■热议

管理费该怎么收

华夏基金总经理范勇宏曾表示:基金持有人利益和基金经理的利益要一致,要让他们风险共担,收益共担。公募基金和私募基金两种理财方式,各有优势,各有好的制度优势,应该相互借鉴,相互融合。

公募内部人士表示:改变管理费收取方式的意义最终在于公募激励机制的改善,不仅是薪酬上的调整,同时也要增加约束,业绩做不好,要有相应措施,而不是下有保证,上不封顶。

上述人士表示:公募目前涉及的范围可能比较广,可以从专户产品来试点,随着公募产品的多元化,然后再慢慢推广。

不过亦有人士对此表示异议,中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰告诉记者:管理费是公募基金行业良好运行的基石,若从投资者利益保护的角度出发,可以加强第三方投顾的力量,为投资者选择更好的基金。

好买基金首席分析师曾令华表示:改善有两种,第一种是效仿私募,改成全托管制度,收费方式随之改变;第二种改成公募加投资顾问的模式,这种方式更可行,可以在保证公募基金流动性的基础上进行有效改善,公募投资者必须保证自己投票的权利。 据《投资者》

■链接

华夏上证50最亏钱

根据年报披露的信息,2010年全年赚钱最多的基金呈集团军特征。主要集中在大型基金公司,这些基金规模普遍较大,业绩较好。

根据好买基金研究中心提供的数据,去年最赚钱的前10只基金中,华夏基金、嘉实基金分别独占三员,华夏优增为去年最赚钱的基金,2010年实现利润37.16亿元。而去年业绩增长率排名首位的华商盛世成长全年的利润为23.42亿元,在基金赚钱榜上排名第三。

2010年基金赚钱榜前十名基金去年共赚得209.896亿元的利润,是基金业全年整体利润的4倍 ,据天相对60家基金公司旗下656只基金的数据统计,2010年基金全年利润仅50.82亿元。

去年股指整体下跌,殃及大片指数基金,指数基金成为去年基金业的亏损大户。

好买基金研究中心数据显示,去年,华夏上证50ETF、易方达上证50、嘉实沪深300三只指数型基金因庞大的投资规模及下跌的标的指数,蒙受巨大亏损,位列2010年基金亏损榜前三名,去年利润总额分别为:-60.82亿元、-52.25亿元和-41.65亿元。

而在亏损榜上位列前位的主动型偏股基金则分别为中邮核心成长、长城品牌优选和景顺长城精选蓝筹,根据年报信息,上述3只基金截至去年底份额规模均过百亿,去年净值跌幅分别为-10.90% 、-17.34% 和-13.80%。

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